在3月底前,投資人還樂觀看待今年資本市場的表現,沒有料到在美國總統川普祭出「對等關稅」大刀後,多數投資人還來不及反應,全球資本市場就陷入劇烈動盪,也讓投資人見識到資本市場的波動往往比預期更快、更猛烈。這也讓人不禁反思,要如何在不錯過市場成長潛力的同時,為手中資產建立下檔保護機制?事實上,低波動基金就好像最基本款的小白T,無論你偏好穩健或積極的投資風格,都能輕鬆納入搭配,對於分散風險,是實用的攻守兼具好工具!
投資的初心,就是想讓資產和企業一起成長
回歸到最初想開始投資的初衷,無論目標是置產、退休還是財富自由,無非是想讓自己的資產可以在穩健中成長,而成為「好企業的股東」,正是達成資產成長的關鍵方式。透過參與企業長期發展、分享企業獲利,為自己帶來投資獲利的康莊大道。我們將目光放遠,不局限於特定的產業或區域,而是網羅來自全球、體質穩健的好企業。雖然無法像產業型基金在特定年度異軍突起,但在市場陷入震盪之際,這樣的思維可以讓投資人更無懼修正、「抱緊」處理。
只不過,要如何定義「好企業」?當然,營運穩健、業務範疇有前景絕對是必備條件,至於經營策略納入永續概念、具備ESG概念的企業,是近幾年評估「好企業」的新標準。
好企業怎麼挑?「3低1高」招式大公開
瑞士百達資產管理自1999年開始運作的「Quest」量化策略,結合了被動型ETF和傳統主動型基金的優點,不論是追蹤誤差、主動報酬潛力,還是在人為選股中判斷的程度,都獨具優勢;相較於ETF,量化策略具備主動報酬潛力,而相較於傳統主動投資,量化策略則擁有更嚴謹的風險管理和更穩定的結果。
量化策略利用數據與科技為投資人篩出具有「3低1高」特質的企業,作為投資組合的核心配置。「3低1高」指的是低負債:挑選負債比率較低的公司,降低財務風險,在經濟波動中更具韌性;低波動:篩出於股價波動度較低的企業,可以減少投資的風險,讓投資者更安心;低估值:尋找在市場上被低估的公司,確保以合理的價格進場,掌握未來的成長空間;以及高獲利:選擇那些具有穩定獲利增長潛力的公司,在未來能長期創造價值。
具有以上特質的企業,便可視為「好企業」典範,且標準還會隨景氣循環進行調整,像是景氣放緩時會特別看重財務安全與抗波動的能力;景氣擴張就多關注估值的合理性,在不同循環中動態改變評估權重,無論市場如何動盪、投資典範如何轉移,都能讓投資人不會因為市場波動而心情起伏、睡不著覺。
去蕪存菁 投資組合中的百搭基本款
百達-Quest全球永續股票(基金之配息來源可能為本金)以「3低1高」作為選股指標,加上ESG指標雙重篩選企業永續性以及財務永續性兼顧的企業,為投資人做好去蕪存菁的把關動作,精選約120檔大型優質企業,其中不乏投資人耳熟能詳的龍頭企業,例如全球最大的科技公司蘋果(Apple)、全球最大電腦作業系統軟體商微軟(Microsoft)、掀起全球AI浪潮的輝達(Nvidia)、Google母公司Alphabet及全世界規模最大的信用卡與金融卡支付機構VISA。
從過去1至3年的績效回溯也可發現,百達-Quest全球永續股票(基金之配息來源可能為本金)不但績效表現優於同類型平均,波動度亦低於同類型平均,顯示在追求報酬與控制風險之間,有機會魚與熊掌兼得。
核心投資穩中求進 少不了的那件小白T
市場在今年4月份經歷劇烈的回檔,而目前行情又快要反彈到原點,如果有再一次選擇的機會,你會怎麼進行你的資產布局?投資沒有後悔藥,但只要開始行動,何時調整都是最佳時機。採取正確的選股策略並做為自己投資組合的基本核心持股,輔以適合自己的投資屬性,搭配衛星投資,不僅可以分散風險,還能輕鬆享受全球經濟的成長果實,是最可實現進可攻、退可守的布局方式。
就像無論你的風格偏向日系的簡約、法式的優雅還是個性十足的歐美風,總還是少不了一件最基本款的小白T、最百搭的黑長褲,在各種情境中都能輕鬆應對市場換季。
百達投顧行銷資訊
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