一個多數玩家年齡不滿25歲的遊戲廠商,為何一年就能讓自己身價暴增10倍,創造逾400億美元的市值?

答案,就是華爾街看上它所代表的元宇宙題材。

今年3月,做為美股第一家把「元宇宙」寫入招股書的遊戲公司Roblox在美上市,股價在當日就創造逾5成的驚人漲幅,隨後股價持續攀升,至今再累計逾1成漲幅,顯示市場對元宇宙題材的濃厚興趣。

根據該公司定義,元宇宙是一個人們可以透過建立自己的數位分身,在其中進行創作、娛樂與社交互動的虛擬世界。而目前,每日可吸引超過4千萬活躍用戶的Roblox遊戲平台,就是元宇宙的雛形。

除這家公司外,投資人還有哪些元宇宙題材可選擇?

若觀察目前市面上第一個以元宇宙為主題的指數股票型基金(ETF)——Roundhill球元界ETF持股內容便知,投資人要布局該題材,首先,可從基礎設備提供者看起。

從內容到設備、平台廠 不可不知12家企業

●設備提供者

公司:輝達
看好原因:推出Omniverse虛擬空間協作平台,目前已拉攏戴爾、宏碁、聯想等大廠參與

公司:高通
看好原因:目前市面上多數VR、AR裝置的晶片提供者

公司:臉書
看好原因:VR頭戴裝置市占第1,同時具備虛擬社群平台Horizon

公司:微軟
看好原因:旗下智慧眼鏡HoloLens產品已獲得美國國防部逾2百億美元訂單

公司:Unity Software
看好原因:遊戲開發引擎公司,手遊市場1千大遊戲有過半數使用該公司服務開發

公司:宏達電
看好原因:同時布局VR裝置與相關軟體平台者

公司:玉晶光
看好原因:臉書VR頭盔Oculus供應鏈廠商,未來有望受惠於蘋果潛在的AR與VR新品訂單

公司:驊訊
看好原因:打入臉書VR頭盔Oculus產品供應鏈

公司:台積電
看好原因:有望取得相關晶片的代工訂單

●內容提供者

公司:騰訊
看好原因:投資布局多款遊戲、多元娛樂內容,以及掌握微信等龐大社群用戶基礎

●設備提設備、內容提供者供者

公司:Sony
看好原因:旗下有搭配遊戲機的VR產品,也是準備大舉進軍元宇宙遊戲商Epic Games的股東

●平台、內容提供者

公司:Roblox
看好原因:透過旗下遊戲平台打造元宇宙雛形,已創造日用戶破4千萬的玩家生態圈

整理:陳慶徽


例如,輝達就是目前該ETF的最大持股之一。做為以遊戲相關事業為營收主力的晶片製造商,目前也已推出用於打造虛擬世界的協作與模擬Omniverse平台,輝達執行長黃仁勳曾公開喊話,認為該平台就是輝達搶進元宇宙市場的關鍵武器。

也因此,包括輝達以及負責幫輝達代工的晶圓廠台積電,都被認為是元宇宙的受惠概念股。

另一股在設備廠中不能忽視的勢力,就是主攻VR(虛擬實境)與AR(擴增實境)設備的廠商。這其中包括臉書與微軟兩大科技巨頭,以及台灣的宏達電等。

「如果我們做得夠好,5年後,我們將從一家社群媒體公司,變成一家『元宇宙』公司。」臉書創辦人兼執行長佐伯格(Mark Zuckerberg)在最新一季財報會議上,直接將這家社群巨頭的未來,指向了元宇宙。

佐伯格所著眼的是,在裝置普及後,臉書可以分食元宇宙世界中的廣告與虛擬商品銷售大餅。若臉書的VR產品持續出貨,打入供應鏈的台廠驊訊也將受惠。

另一科技巨頭微軟,則是拿下美國國防部的AR頭戴裝置訂單。至於VR頭戴裝置出貨量已躋身全球前5大的宏達電,則已陸續切入教育、醫療與企業培訓市場。

此外,據摩根大通報告預測,蘋果的AR與VR裝置最快明年第2季開始量產;包括早已切入臉書Oculus頭盔的玉晶光,也有望成為供應鏈上的潛在受惠者。

布局元宇宙題材的第二大重點,就是平台與內容提供者。

舉例來說,近期募資10億美元,準備大舉布局元宇宙的美國遊戲廠商Epic Games,背後就有來自上市公司騰訊與索尼的注資,也是投資人可關注的對象。

「(遊戲廠商)有動物森友會的時候,Switch就會賣到缺貨。」資策會產業分析師簡妤安以現有遊戲市場比喻,內容,仍是左右元宇宙戰局的關鍵資源。

以騰訊來說,除了前述投資案,它同時也是多款遊戲與相關企業的背後投資者。其執行長馬化騰更是早在2020年底就拋出「全真互聯網」,這個與元宇宙相似的概念。讓旗下握有微信的它與臉書,被外界列為有望在元宇宙中插旗,打造新世代社交平台的兩大有利競爭者。

不過,縱然元宇宙已成各界共識與產業趨勢,也有諸多元宇宙概念股浮出檯面,但財經頻道CNBC也提醒,這些利多要落地、形成企業具體獲利仍需要時間。

以元宇宙概念「最純」的Roblox為例,即使該公司去年營收在疫情中寫下8成的驚人年成長率,但至今卻仍虧損。摩根大通也指出,目前Roblox用戶多集中在25歲以下,未來它能否拉攏到更多消費能力高的年長玩家,是下一個成長動能觀察指標之一。

元宇宙熱潮,在Roblox上市與多位科技大老加持下,成為華爾街與投資人爭相關注的新題材,但,投資人仍須睜大眼睛,才能找到合適進場點,享受布局未來的商機大餅。

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