市調機構調查,2026年,雲端運算產業規模將達8128億9473億美元,年複合成長率超過16.3%。看好亞洲地區雲端服務的成長性,Google與微軟都在台灣投資資料中心,以強化地區性的服務。

為了滿足Gmail、YouTube等消費者市場需求,Google在台灣已經有了彰濱、台南以及斗六等3座資料中心。微軟公有雲服務Azure也在台灣落地,投資13億美元,除了資料中心委託代管外,也在台灣建立雲端硬體與基礎建設團隊。

但這可能還不足以讓Google跟微軟在雲端服務市場上跟亞馬遜一較高下。軟體業生態是易守難攻,第一名大賺,第二名小賺,第三名以後就很難有生存空間。因此,微軟、Google、甲骨文等公司,都開始想辦法靠砸錢,買客戶、搶市占。

大者恆大,公有雲平台市場規則

公有雲平台3巨頭亞馬遜、微軟與Google在雲端投資金額驚人。3家公司2021年第3季資本支出高達319億美元,其中亞馬遜達192億美元,Google 68億美元,微軟58億美元。從商業模式看,可以確定微軟大部分的支出都是用於Azure(編按:微軟的公有雲平台)的資料中心;亞馬遜有一大部分是為了支撐亞馬遜的電商服務,Google則有一大部分是用於YouTube與搜尋服務。

同樣是提供雲端服務的甲骨文(Oracle),2020年第4季至2021年第3季,12個月資本支出為18.5億美元。換算來看,亞馬遜1週花的錢就等於甲骨文1年花的錢。假設亞馬遜只有20%資本支出用於AWS,還是可以看出3大巨頭與其他公司的差距有多大。

資本支出高,資料中心的容量越大、彈性越大,就可以滿足更多流量的需求。同時間,大量採購使得資料中心每單位的採購成本低,進一步在價格上反映給量大的客戶,爭取到更多的客戶,更大的流量。改善服務流程、自動化的過程當中,提供更多服務,並墊高資金與技術門檻,把對手擠出市場。而要帶動這個循環,第一步就是大量投資基礎設施,反映在財務報表就是資本支出。

如果只是比價格, Azure、GCP(編按:Google雲端服務)、甲骨文,很難跟AWS比,只好在別的地方爭取優勢、增加營收。那就是涉足SaaS領域。

SaaS成為兵家必爭之地

為了爭取訂單,微軟、Google與甲骨文等公司,開始用公司充沛的現金購併、投資SaaS公司,換取IaaS的長期服務合約。如微軟花費197億美元購併Nuance,甲骨文則花費283億美元收購電子病歷公司Cerner。

SaaS、PaaS、IaaS是什麼?

雲端運算包含SaaS、PaaS與IaaS。

以電腦為例,IaaS提供儲存空間、伺服器、網路存取設備等;PaaS則是架構虛擬伺服器與作業系統,便於開發應用層面的服務;SaaS則是提供各種軟體以便使用。例如Netflix、YouTube、Gmail、Office365、Salesforce等等。從買賣關係來看,SaaS是IaaS的客戶。


這產生兩個問題,為什麼要買?標的是誰?

為什麼要買?

1.SaaS市場大、成長高

Cloud Revenues by Segment。(來源:顧能)

顧能(Gartner)指出,SaaS佔據35%至40%的市場規模,其次才是PaaS與IaaS。軟體服務不斷推陳出新,成長比較快,規模也比較大。買下SaaS服務,代表更大的營收與獲利空間。

2.一站式服務滿足客戶需求,穩固IaaS訂單

擁有IaaS、PaaS 與SaaS產品,能提供一站式服務的公司,容易用綑綁銷售拿到訂單,營收也更大。

微軟營收組成。(來源:微軟 2021 財報)

微軟2021年年報指出,微軟的商業雲包含Azure、Office 365、LinkedIn、Dynamics 365等等。接觸企業客戶時,微軟的B2B業務可推薦客戶訂閱Office 365,滿足日常工作文書需求,建議客戶採用Dynamic 365的ERP與CRM,管理公司內部資源與客戶關係,透過LinkedIn搜尋人才、提升企業形象,採用Azure的基礎設施服務,滿足更好的體驗。

同樣的,Google也可以用Gmail、Dropbox、搜尋與廣告業務等,與Google GCP綑綁銷售。

即便Google與微軟,也不可能提供所有的SaaS服務。例如自駕車、人工智慧、串流服務、遠距醫療、遠端協作工具等。這些服務都需要IaaS提供基礎設施,訂單往往是高達數千萬到10億美元的複數年合約。在價格與生態系完整度比不贏AWS,只好用錢買客戶。

標的是誰?

SaaS各垂直領域2019市佔率與投資考量。資料來源:G2 Capital Advisors。(圖表製作者:KT Huang)

金融業、通訊、媒體業因為市值高,加上有政府監管問題,投資的機會不大。至於製造、醫藥、生命科學、能源與設施,則是因為公司太多,沒有合適的購併標的。因此只剩下醫療保健、教育等領域較有吸引力。

除了醫療領域,微軟也在2018年投資東南亞叫車服務獨角獸Grab,2021年投資通用汽車自動駕駛的子公司Cruise。作為交換,這些公司都會使用Azure的雲端運算服務。事實上,微軟收購Skype、LinkedIn、Github,也都是圍繞在SaaS領域。

Google同樣重金押注,包含10億美元投資芝加哥商品交易所(CME)、4.5億美元投資居家保全服務供應商ADT(類似台灣的中興保全) 以及西班牙媒體公司Univision Communications Inc等。Google因此獲得這些公司的長期雲端運算服務的複數年合約,價值超過10億美元。

面臨競爭壓力,AWS會怎麼做?

科技巨頭充沛的現金流,使得他們在雲端市場激烈的競爭中擁有極大的優勢。他們可以承擔巨額的資本支出,同時還能補貼客戶。小公司的出路是擁有SaaS服務,搶佔垂直領域市場,用一站式服務提升價值,增加營收。無後援的小公司會漸漸消失在IaaS市場。

在一片腥風血雨中,亞馬遜是唯一尚未涉足SaaS的巨頭。但當市場越來越成熟,亞馬遜還會按兵不動嗎?會推出自有的 SaaS,抑或買下自己的客戶?後續動作值得持續追蹤。

作者簡介

黃國棟(KT Huang)

科技人,帶著研發精神的商業開發者。歷任面板業產品經理、新創公司產品總監、台達電產品規劃。現為中國上市公司海外業務副總及多家公司策略顧問。擅長海外市場拓展、產品規劃,結合商業模式,分析科技業走勢。


責任編輯:李頤欣
核稿編輯:易佳蓉