ETF中信上游半導體00941將在3月15日掛牌上市，募集即掀起申購熱潮，成立規模達到175億元，目前是ETF成立規模的第三名，僅輸給00939的531億元，和仍在募集中的00940。00941的特色是什麼？優缺點分別為何？成分股有哪些？

00941介紹：配息、保管費一表看

00941基本資料
名稱 中國信託上游半導體ETF（簡稱：中信上游半導體）
證券代碼 00941
追蹤指數 ICE FactSet上游半導體指數
成立日期 2024/3/6
上市日期 2024/3/15
發行價格 15元
成分股檔數 50檔
成分股調整時間 一季一次，每年1、4、7、10 月
配息頻率 不配息
風險等級 RR4
經理費 每年0.9%
保管費 每年0.2%
保管銀行 第一商業銀行

00941特色

全球掀起AI熱潮，不只台積電成為台股重心，擁有半導體關鍵技術的上游設備廠及材料商，也被看好前景。但相較於晶圓代工、IC設計、封測等領域，半導體的設備和材料，台灣人投資人較為陌生。

00941投資美國、日本、荷蘭、韓國等國的半導體上游產業，如全球最大晶片微影設備商「艾司摩爾」、全球最大工業氣體集團「林德集團」、日本最大半導體設備商「東京威力科創」等大廠，是目前全台灣唯一鎖定半導體上游設備與材料廠的ETF。

半導體產業不是只有台積電！(來源：中國信託投信官網)

00941優缺點？適合誰？

00941優點

  1. 00941專注於半導體上游產業，目前半導體產業因AI蓬勃發展、庫存調節進入上升週期，未來漲勢可期。
  2. 半導體上游廠商多握有關鍵技術、獨家專利，有市占率高、利潤高的特性，企業獲利能穩健成長。

00941缺點

  1. 00941投資的產業單一，通通集中在半導體上游，若產業景氣下行，容易受影響。
  2. 00941無收益分配，不適合想靠利息獲取現金流的投資人，只適合想賺取資本利得的人。
  3. 風險收益等級為RR4，投資風險較高。

00941不配息要賺什麼？

買股票獲取報酬的方式有2種，一種是現在許多投資人追求的高股息，一種是賺價差：

  • 領股息：當投資的公司賺錢時，公司會將一部分的獲利分給股東。
  • 賺價差：如果投資的公司價值成長，它的價值也會反應到股價上。

購買不配息的股票，要賺的就是價差。如果看好全球半導體產業的未來成長性，就可以考慮00941。

00941追蹤指數

00941的追蹤指數為「ICE FactSet上游半導體指數」，由ICE指數公司編制。

ICE FactSet上游半導體指數
指數發布日 2022年10月17日
成分股檔數 50檔
指數調整頻率 每年1、4、7、10 月
指數基期 2017年7月28日
指數基點 100點

00941選股邏輯

00941追蹤的「ICE FactSet上游半導體指數」，篩選企業的流程有3個步驟：

第一步：選股範圍

  • 編制機構：選自美國、法國、荷蘭、德國、日本、韓國、台灣交易所。
  • 產業篩選：依據RBICS（Revere Business Industry Classification System）產業分類中，營收有一半以上來自於「半導體設備」或「半導體材料」的企業。

第二步：流動性

  • 市值篩選：1億美元以上。
  • 流動性篩選：過去3個月，每日平均成交值達100萬美元以上。

第三步：成分股挑選

  • 半導體設備產業：依「總市值」排序，選出前25大企業。
  • 半導體材料產業：依「總市值」排序，選出前25大企業。

00941績效表現

00941追蹤的「ICE FactSet上游半導體指數」，報酬率如下：


 ICE FactSet上游半導體指數
近1年報酬率 48%
近2年報酬率 7%
近3年報酬率 43%
年化報酬率 27.65%
年化波動率 21.56%
夏普值 1.28
資料區間2017.07.28~2023.12.31，中國信託投信整理
＊歷史績效不應被視為未來表現及績效的保證，僅供參考。

00941前10大成分股

排序 成分股 產業名稱（依GICS全球行業分類標準） 權重
1 艾司摩爾 半導體材料及設備 8.07%
2 巴斯夫集團 特殊化學品 7.28%
3 科林研發 半導體材料及設備 7.07%
4 氣體產品與化學 工業氣體 6.99%
5 信越化學 特殊化學品 6.93%
6 應用材料 半導體材料及設備 6.92%
7 林德集團 工業氣體 6.90%
8 液化空氣 工業氣體 6.88%
9 東京威力科創 半導體材料及設備 6.65%
10 科磊 半導體材料及設備 6.29%

＊類股或產業僅為參考，不代表個股、類股或產業推薦，且不為未來投資獲利之保證，亦不一定為投組未來持股。

資料來源：中國信託投信

核稿編輯：陳瑋鴻