美國總統大選進入白熱化，隨著共和黨總統候選人、前總統唐納・川普（Donald Trump）13日在賓州造勢現場遭槍擊，右耳流著血仍站起身握緊拳頭振臂高喊「戰鬥」（Fight），各界看好川普當選機率大增，帶動美股「川普概念股」跟著全面上漲，其實台股也有5大類別、共22檔「川普概念股」受到法人點名受惠。
從川普政策看受惠概念股
在川普2017～2021年執政期間，曾採取減稅、貿易戰、減少藥價干預，以及支持石化能源產業政策。
川普承諾2024若再次當選總統，將降低公司所得稅率至20%，由於美國公司稅稅率為21%，代表減少1%，可為企業每年減稅達數十億美元。
再來是貿易戰，由於川普主張對大多數進口商品徵收10%關稅，對中國更是高達60%或更高，代表中國股市將繼續疲弱，而美元將持續邁向升值，加上外交孤立主義的態度，因為川普曾批評2022美國為助烏克蘭抵禦俄羅斯而提供軍援，代表川普有意削減對歐洲的國防支援。
針對修改歐巴馬健保政策、減少藥價干預等方面，川普提出廢止歐巴馬健保政策、簡化美國食品藥物管理局（FDA）的繁瑣規定，並透過市場競爭機制來調降藥價，這將加速學名藥核准進度，有利於生技醫療類股產業。他也想提高生醫的基礎建設支出，有利原材料如鋼筋、水泥產業。
在傳統石化能源產業方面，川普鼓勵開發頁岩油、天然氣及清潔煤炭，提出增產美國境內石化能源的規劃，此舉將會增加原油供給，不利油價走勢。
而影響美國聯準會（FED）利率的決策，則是川普希望維持降息，並嘗試降低FED的獨立性，讓總統參與利率決策，代表美國公債殖利率走低，債市多頭行情啟動。
川普若當下一屆美國總統，法人預期台股將有5大產業將受惠，並點名22檔「川普概念股」出列。
川普概念股「科技產業」出列
首先就是科技產業，法人點名聯電（2303）、世界先進（5347）、正基（6546）、正文（4906）、啟碁（6285）、家登（3680）、金麗科（3228）、矽力-KY（6415）等8檔個股。
法人表示，歐美IC設計及IDM業者逐漸將晶圓投片自中國轉出，而聯電主要製程為28nm以上的成熟製程，並陸續增加位於中國以外的晶圓廠房，進行供應鏈風險分散；至於世界先進則同樣受惠客戶PMIC轉單的效益發酵，去中化效益已在2023開始貢獻營收。
正基受惠美國因採取「全面去中化」的5G乾淨網路計畫，而正基5G recap將由正文負責組裝代工；啟碁為台系網通廠美洲占比最大，高達68%，預計將受惠當地寬頻相關基礎建設，北美5G FW Again到新客戶，預期2024 5G FWA設備出量總量呈現成⻑。
家登受惠中國客戶不採用英特格（Entegris）晶圓或光罩載具；金麗科90%營收來自中國自研晶片，受惠中國CPU禁令，成為中國限制政府單位電腦不得採用Intel及AMD處理器的受益者；矽力-KY因去美化效應影響，中國客戶將不採用國際大廠德州儀器（TI）的產品。
川普概念股「傳統產業」出列
法人點名的受惠傳統產業有4檔，包括聚陽（1477）、儒鴻（1476）、巨大（9921）、美利達（9914）。
聚陽營收比重以美國最高，提早同業布局中國以外的廠房，如越南、印尼等，並有80%營收來自非中國廠出貨至美國，相較同業成衣廠房多位於中國，預計將受惠生產廠區風險分散、關稅優勢。
儒鴻營收比重也是美國最高，其中有40%營收來自非中國廠房出貨至美國，並積極加速印尼廠生產效率，預期2024年9月後，印尼廠可順利開出產能，並在2024年第四季轉虧為盈；巨大與美利達分別有25%、35%營收來自非中國廠出貨至美國，預計將受惠關稅優勢。
川普概念股「軍工產業」出列
法人點名的受惠軍工產業有4檔，包括漢翔（2634）、亞航（2630）、雷虎（8033）、龍德造船（6753）。
首先，漢翔自研量產新式高教機將進入交機高峰，2024年交機18架，同時也持續執行IDF戰機商維、軍用直升機系統商為等專案，並有望搶進無人機供應鏈。
亞航、雷虎則受惠國防部2024公告軍用商規6款無人機採購計畫，總採購金額近70億。亞航2024年第二季軍規商用無人機等新產品逐步出貨，而雷虎軍用商規無人機通過陸軍驗測，若順利得標，將在年底小量出貨；龍德造船受惠國艦國造，目前包含沱江級艦艇在內，有11艘陸續交船。
川普概念股「生技產業」出列
法人點名的受惠生技產業有4檔，包括康霈（6919）、保瑞（6472）、藥華藥（6446）、美時（1795）。
法人指出，康霈的新藥CBL-514獲美國FDA授予審查認定（Fast Track Designation），預計將有助加速的新藥審查時程，目前Phase 2b臨床試驗療效在統計上達到顯著有效意義。
保瑞在2024年4月完成USL收購案後，開始進軍美國市場，並在6月底宣布以9.7億元購併美國Emergen旗下無菌針劑廠；藥華藥的罕見血癌BESREMi藥物，可有效治療真性紅血球增生症（紅血球增多症）病患，在美國銷售穩健成⻑，推估有將近1500名美國病患使用。
美時的血癌藥Lenalidomide毛利高，美國市場將在今年第二季、第三季進入出貨高峰。旗下學名藥SemaglutideInjection，與諾和諾德（Novo Nordisk）熱銷的減重藥Wegovy為同活性成份學名藥，未來商機可期。
川普概念股「鋼鐵產業」出列
法人點名的受惠鋼鐵產業有2檔，包括榮剛（5009）、精剛（1584）。
榮剛隨著航太、油氣等高毛利產品出貨增溫，整體訂單能見度已達半年以上，手上訂單金額逾80億元；精剛受惠於油產產業和航太國防產品的強勁需求，聚焦於鎳基及鈦基合金高階金屬應用市場拓展，今年第二季出貨持續增溫。
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＊本文獲「科技新報」授權轉載，原文：美總統候選人川普當選機率大增！台股 22 檔「川普概念股」出列
責任編輯：陳瑋鴻
核稿編輯：倪旻勤
