三明治族財富累積大不易 中國信託銀行帶你一窺投資長勝心法

中國信託銀行提醒三明治族群，必須意識到理財對長遠財務目標的重要性，妥善執行財富準備5大建議，順序性地有效建立財富，掌握趨勢，建構投資長勝心法基本概念。

1.一定要投資理財
通膨通貨膨脹不只會造成物價變貴、現金貶值，更會慢慢吞噬未來規劃所需費用，退休金、保險金、貸款都將可能有所影響，因此思考加入投資理財行列以對抗通膨是相當重要的。

2.快速算出可理財金額
記帳難一點都不難，分享一個快速且幾乎精準的記帳方式：「收入」為個人或家戶稅後所得，「支出」則是過去一年的信用卡消費及較大額現金支出，將「收入」減「支出」，便能近乎精準算出個人或家戶可理財金額。

3.專款專用並定期檢視規劃
把目標按時間軸開展，像量身高一樣檢視進度，才知道進度與調整。

4.搭配醫療類型保險，小金額轉嫁大風險
盡早透過保險或準備醫療帳戶自留來補足保障缺口，避免突發狀況的醫療費用侵蝕生活品質，為家庭建構防護網愛護家人。

5.趁早進行退休準備
若期待65歲時存得千萬元退休金，10年總需準備約600萬元，每年約60萬元；如將準備期拉長至20年，每年則僅需準備約30萬元，早準備除了總金額小，且年度壓力差異明顯。

掌握贏家心法 投資貴在長勝

根據中國信託銀行「2023新春理財趨勢調查」發現，有65%的民眾投資理財偏好半自主模式，也就是接受專業投資建議，最終傾向自己作主，但又常常遭遇到「難以承受因市場波動導致的投資損失」、「不熟悉市場趨勢，不知何時為進退場時機點」及「時間太零碎無法好好研究」等難題；中國信託銀行建議，利用AI機器人投資平臺「智主投」可滿足投資人的需求，透過機器人定期檢視客戶持有部位，提供基金進出場建議，協助客戶享有主導權自行決定是否調整投資部位，即時掌握投資契機。

「克服人性」、「持續投資」，是贏家在理財這條路上的必備心法。自1926年以來，股票市場僅有4次連續2年以上出現負報酬，分別是1929年的經濟大蕭條、1939年的二次大戰、1973年的石油危機及2000年的科技泡沫，超過8成的時間，股票市場年報酬率皆落於-10%至40%間，可見當極端報酬現象出現時，抱持著「別人恐懼時貪婪」的原則危機入市，更有機會提高投資勝率。

此外，統計也顯示，投資人若在股票下跌20%後立即進場買股，雖然也需要承擔潛在的跌價風險，但1年後平均可獲得12%的正報酬，且若在檢視手中股票部位汰弱留強後，伺機加碼財務體質或前景較佳的個股，也可以達到加速回復的效果。

中國信託銀行強調，當投資是為了長期規劃時，短期的高低點並非最重要的考量，統計自1998年至2022年，一旦錯過績效最佳的30天，投資MSCI世界指數的累積報酬率將自293%驟降至-5%，「持續投資」才是投資長勝的不二法門。(如圖表所示)

抓住下半年投資脈動 資產挑選與配置格外重要

只不過，2022年下半年以來全球股市走勢震盪，難免讓三明治族想要投資卻怕受傷害。中國信託銀行分析，今年上半年雖然德國、法國、日本股市皆創高，但標準普爾500指數在扣除蘋果(Apple)、微軟(Microsoft)等7檔科技股與通訊服務類股票後，漲幅僅1.2%，顯示自去年(2022年)10月起的本益比修復行情，在歷經恐慌性賣壓消退後，已逐漸進入景氣是否築底的基本面檢視階段，行情將由景氣復甦或新題材如人工智慧(AI)等概念推動。

展望今年(2023年)下半年的行情，通貨膨脹居高不墜，各國央行利率處於高原期將是主要基調，製造業的庫存調整周期大致告一段落、第四季產能利用率將明顯回升，且市場風險因歐美銀行危機緩解而持續下降，股市出現大幅回檔機率偏低，在景氣持續放緩及上半年漲幅已大之下，投資策略的資產挑選與配置將格外重要。

中國信託銀行建議，在資產配置上，區域市場應以成長股占比高，及企業槓桿率低的市場為核心，例如美國、日本及臺灣，長線則可參考受惠美歐製造業遷移紅利政策的印度；債市方面，考量信貸緊縮及高利環境可能對企業造成傷害，今年全球將面臨違約上升風險，其中，美國信評BB級以上企業，信用風險較低，新興債市中亦有債信相對較佳，且可受惠於全球貨幣政策轉向的標的，可作為債券部位的投資主軸。

衡量風險與報酬的天平兩端 找到最適理財方法

「天下沒有白吃的午餐」，三明治族的投資雖以長期平均報酬率進行資產配置，但也需要同時從風險與報酬兩個角度衡量投資組合，避免忽視下檔風險，尤其是當目標規劃愈接近結束期限，更要注意下檔風險對整體目標達成的嚴重影響；也因此，建議在資產配置時選擇兩者間相關度低資產，達到風險分散的效果。

中國信託銀行也提醒：「再忙，也要找到理財方法」，三明治族一定意識到理財對長遠財務目標的重要性，設定目標、善用自動化工具，並尋求專業協助，讓「理財」這件事可以事半功倍；中國信託銀行有完整的理財專家與專業團隊，根據客戶需求和目標，提供個人化的建議與計畫，協助客戶可以在繁忙的生活中，仍將財務管理得井然有序，並配合政策培育金融人才，積極鼓勵同仁持有專業證照，社團法人臺灣理財顧問認證協會於2003年起積極推廣國際認證高級理財規劃顧問（Certified Financial Planner®，簡稱「CFP®」）認證制度，中國信託銀行累積已有405人持有金融專業證照，今年新增持證人員24人，中國信託銀行持續精進，提升服務品質。

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94年8月31日金管證投字第0940132880號函核准辦理兼營證券投資顧問業務。