你拿到年終獎金了嗎?據104人力銀行調查,今年平均年終僅1.08個月,創10年來新低。不過,如果你能夠善用ETF、做好投資規劃,不僅有機會放大年終,還能在未來持續滾進財富。

季配息、月配息高股息ETF,能放大年終嗎?

去年蔚為風潮的高股息ETF,復華台灣科技優息(00929)因月月配息,掀起熱潮,在短短150天內,資產規模就突破千億元。

同樣是人氣ETF的國泰永續高股息(00878),是國內第一檔季配息的高股息ETF,資產規模破2400億元,名列國內ETF第三大,僅次於元大高股息(0056)。

不過,群益投顧董事長蔡明彥指出,今(2024)年和去年最不一樣的是,主管機關對平準基金明訂出規則,「不能把Capital Gain(資本利得)賺的錢拿來配息,所以高股息題材今年會轉至非ETF的基金,ETF就回歸到其本質。」

想尋找頻繁、高配息商品,該往何處去呢?債券ETF或許是解答。

現在投資債券ETF,有哪些好處?

國人偏愛固定配息的投資商品,「事實上,早在高股息ETF推出月月配息前,不少債券ETF就有月月配了,」國泰投信ETF團隊基金經理人游日傑指出,有別於多數股票一年僅配息一次,債券ETF因持有多檔債券,各檔每個月都有息值的現金流,就能設計出這類商品。

而且,此時投資債券ETF,等於債息、資本利得雙頭賺。

因為債券行情以美國聯準會(Fed)利率政策馬首是瞻。聯準會2月1日凌晨公告,維持利率按兵不動,但主席鮑爾(Jerome Powell)明確指出,「3月不是最有可能降息的時間」,美國10年公債殖利率應聲下滑,債券價格再起。

「在聯準會正式降息前,都能有資本利得,」野村投信副總經理張繼文指出,債券殖利率降到今年第一季,應該會是最甜蜜點。

而且,債券配息計入海外所得,適用個人最低稅負制。2024年起,自然人低於新台幣750萬元內可免稅,且因其配息來源屬於海外所得,無論單次領息金額高低,都免繳二代健保補充保費。

「投資人可以利用債息再投資,例如債券型ETF產生的息,去買股票型ETF,做多元配置,」凱基證券財富管理處主管阮建銘表示,用債券把握最後的高利率環境,產生穩定現金流後,再用來投資成長股,不錯過股市行情。

投信業看2024年ETF投資趨勢

從ETF資產規模來看,已有不少資金提前卡位。今年以來,國泰20年美債ETF的資產規模增加215.3億元,僅次於復華台灣科技優息ETF增加的250.5億元,反倒是國泰永續高股息的資產小幅縮水16.2億元。

美債ETF資產規模快速增加 緊追高股息ETF
名稱 市價 資產規模較2023年底增加(億) 資產規模(億) 近四季殖利率(%)
復華台灣科技優息(00929) 18.57 250.5 1424.1 2.49
國泰20年美債(00687B) 31.43 215.3 1007.2 3.6
群益台灣精選高息(00919) 22.23 205 1171.6 7.13
元大美債20年(00679B) 30.29 125.5 1643.4 4.03
元大投資級公司債(00720B) 35.63 14.9 1241.3 5.38
國泰永續高股息(00878) 21.62 -16.2 2478.6 5.99
資料來源:wantgoo.com、CMoney 整理:方歆婷
*註:統計截至2024/1/31

元大投信董事長劉宗聖表示,美債、投資級債目前進場可參與高債息水準,若未來景氣出現變數,聯準會降息應對時,更將發揮固定收益避險性質,個人投資組合可同步納入「龍頭股票 」與「高評級債券」,有較佳的單位風險報酬機會。

至於與龍頭股票相關的ETF,除了國民ETF的元大台灣50(0050)外,還有富邦台50 (006208),都是追蹤富時臺灣證券交易所臺灣50指數。

AI絕對也仍是今年的主旋律。由於AI與物聯網帶動半導體產值,2030年上看兆元,半導體類股去年行情也帶動相關ETF績效,如中信台灣關鍵半導體去年度報酬率就高達近5成,新光台灣半導體、富邦台灣核心半導體績效都擠入前10名。

新光投信量化投資部協理袁永騰表示,台灣半導體產業長期趨勢向上無虞,但因為從製造端到終端成品的銷售循環約150~180天,形成產品本身銷售預測難度偏高,對庫存循環的調整也相對大,容易造成股價波動大。

因此,投資人與其單押半導體股票,不如透過台股半導體ETF投資。同時,可利用債券ETF賺取的利息,採定期定額或存股方式,分批進場半導體ETF,減少波動時心裡煎熬,隨股價有望2024年出現微笑曲線。

核稿編輯:吳中傑
責任編輯:倪旻勤