009826台版VT掛牌上市！成分股、配息、費用、和VT差異一次看

過去台灣投資人若想用單一ETF布局全球大型、中型與小型股，常見做法是透過複委託或海外券商買進美國掛牌ETF的VT。009826主打免複委託、台幣交易、不配息，但費用率明顯高於VT，是否適合仍取決於個人需求。

本文整理009826貝萊德世界股票的上市時間、成分股、配息、管理費、優缺點與VT差異。

• 009826是什麼？
• 009826基本資料
• 009826怎麼買？
• 009826成分股有哪些？
• 009826費用率是多少？
• 009826優缺點
• 009826有哪些風險？
• 009826常見問題

009826是什麼？為什麼被稱為台版VT？

009826是貝萊德投信推出的全球股票型ETF，全名為貝萊德iShares安碩世界股票ETF，證券簡稱「貝萊德世界股票」，追蹤標普TIP世界股票指數（S&P TIP Global All Cap Index）。

它被稱為台版VT，是因為投資目標和美國先鋒集團（Vanguard）發行的Vanguard Total World Stock ETF（代號VT）相近，都是用單一ETF布局全球大型、中型與小型股。

不過兩者追蹤的指數並不相同，009826追蹤客製化的標普TIP世界股票指數，依規則從標普全球BMI指數（S&P Global Broad Market Index）篩選約9成市值，並設有國家權重上下限，指數每年9月定期調整成分股；VT則追蹤富時全球全市值指數。兩者的納入規則、國家權重與持股組成都可能有差異，不宜視為完全相同。

規模差距是關鍵。標普TIP世界股票指數的成分股約2269檔，並排除流通市值低於10億美元的小型公司；VT的持股則超過1萬檔。換句話說，009826比較接近全球市值型股票的濃縮版，而不是VT的完整複製。

009826還有一檔債券型的姊妹基金。它和貝萊德iShares安碩10年期以上A級美元公司債ETF（00991B）同屬一檔傘型基金，但兩者是各自獨立的ETF，想同時配置股與債必須分別買進，並非買一檔就等於同時持有股債。

009826和VT差在哪？

兩者投資目標相近，差別主要在指數、成本與交易方式。

VT的主要優勢是費用率極低、持股更完整；009826則提供台幣交易、台股帳戶管理，以及不配息帶來的個人端稅務處理便利。實際的整體成本與稅負，還要看投資人的海外所得、稅務身分與基金底層扣稅而定，並非009826在稅務上必然勝過VT。

009826基本資料

貝萊德投信於2026年6月25日宣布，009826所屬傘型基金已獲主管機關核准募集。募集期間為2026年7月15日至21日，基金於7月23日成立，並於2026年8月3日正式掛牌上市，發行價為每受益權單位新台幣10元。以下是這檔ETF的基金小檔案：

• 證券代號：009826
• 證券名稱：貝萊德iShares安碩世界股票ETF
• 追蹤指數：標普TIP世界股票指數
• 基金類型：指數股票型（被動式）
• 發行價格：每受益權單位新台幣10元
• 成立日期：2026年7月23日
• 上市日期：2026年8月3日
• 收益分配：不配息
• 風險等級：RR4（屬中高風險）
• 基金經理人：楊貽甯
• 保管銀行：永豐銀行

009826怎麼買？

募集申購（已結束）

009826的募集期間為2026年7月15日至21日，基金已於8月3日掛牌上市，想買進的投資人，依一般股票買賣方式下單即可。

上市後買賣

1. 用任一台股證券戶即可。
2. 打開券商App，搜尋代號「009826」，確認是「貝萊德世界股票」。
3. 下單前先看折溢價率，009826買賣成交價格無升降幅度限制，且成分股多為海外股票、交易時間不同，市價不一定即時反映淨值，避免買在明顯溢價。
4. 以整張（1000股）或零股下單。買賣手續費由券商自訂，常見牌告費率為成交金額0.1425%，賣出時另繳千分之一的證券交易稅。

009826成分股有哪些？

009826已於8月3日掛牌，實際持股可從貝萊德官網每日更新的申購買回清單查詢。依掛牌後的清單，009826持有1496檔股票，另有9檔國家型ETF與3檔股指期貨，股票部位約占97.93%，加計期貨後整體股票曝險約99.7%。

清單上帳面美元現金占比逾3成，但同時持有大量歐元、日圓、英鎊、加幣等負現金部位，兩相抵銷後淨現金僅約1.47%，主要反映跨國建倉的換匯與交割需求，並非刻意保留現金。

至於前10大持股，貝萊德官網目前尚未更新掛牌後的版本。以下為募集前公布的預計投資組合，資料截至2026年6月1日，期間全球股市震盪劇烈，實際權重已有變動，僅供參考。

資料來源：貝萊德投信、標普道瓊斯指數，預計投資組合截至2026年6月1日。

預計前10大持股以大型科技平台、半導體、消費及通訊服務公司為主。國家分布方面，美國以約62.7%居首，其餘依序為日本、英國、台灣、加拿大，都在個位數百分比；產業則以資訊科技占比最高，約31.4%。由於美國與資訊科技權重較高，美股及科技類股的表現對基金淨值的影響仍然顯著。

009826費用率是多少？

009826採級距式收費，規模越大、費率越低。除了經理費與保管費，公開說明書目前另揭露每年0.045%的指數授權費，還有上市年費及依實際發生計算的交易、稅捐等費用。

資料來源：基金公開說明書、貝萊德投信。

把目前揭露的主要固定費用相加，基金規模在50億元以下時約為0.645%；規模超過150億元時約為0.545%。要注意這只是已知固定費用的加總，並非正式的總費用率，正式數字須待基金運作一段時間後從財報確認。

009826目前揭露的主要固定費用明顯高於VT。VT目前的內扣費用率為0.06%，長期持有下，這段費用差會持續反映在報酬上。投資人實際面臨的取捨，是較高的長期持有成本，換取台幣交易、在台股帳戶管理與不配息帶來的個人端稅務便利。

009826優缺點

009826優點

• 全球分散：實際持有1496檔股票，涵蓋全球近40國，能降低集中持有單一國家或少數個股的風險。
• 交易便利：台幣直接買、台股盤中交易，免換匯、免複委託、免開海外帳戶。
• 個人端稅務單純：不配息設計，境內居住個人免股利所得稅與二代健保補充保費，收益留在基金複利累積。
• 應用彈性：掛牌後可買零股，也可辦理融資融券，資金運用較有彈性。惟信用交易會放大波動，長期投資人未必需要。

009826缺點

• 固定費用偏高：目前揭露的經理費、保管費及指數授權費明顯高於VT，長期成本較高。
  
• 上市初期溢價：掛牌後曾出現接近1%的溢價，申購張數相對交易量偏低，套利資金進場不足；且ETF買賣成交價格無升降幅度限制，價格可能快速變動。
  
• 集中度仍高：美國權重逾6成、資訊科技逾3成，並非平均分散到各國各產業。
• 與美股ETF重疊：已持有標普500相關ETF者，會與009826的美國大型股部位大幅重疊。

009826適合對象

比較適合的族群，是已持有0050、006208等台股ETF、想補上全球其他市場曝險的人；偏好在台股帳戶交易，不希望自行處理換匯、跨境交易及海外所得申報的投資人；以及不需要現金流、想靠複利長期累積的長期投資人。

反之，若你已熟悉海外券商、把成本壓到最低是第一優先，或需要穩定配息現金流，009826的吸引力就會下降。

009826有哪些風險？

009826屬於風險等級RR4的全球股票ETF，官方定位為中長期資本增值，並非低波動或保本工具，主要風險有幾項。

1. 市場風險：相較單一國家或少數個股，009826能分散集中風險，但美國與資訊科技權重仍高，遇到全球股市系統性下跌時，同樣可能出現明顯跌幅。
2. 匯率風險：009826雖以台幣交易，底層資產卻涵蓋美元、日圓、歐元等多種幣別，淨值會受各幣別相對台幣波動及實際避險部位影響。免換匯不等於沒有匯率風險。
3. 折溢價風險：ETF市價不一定等於淨值，上市初期一度出現接近1%的溢價，等於用高於基金真實價值的價格買進。這類價差會隨造市商與套利資金進場而收斂，投資人下單前務必查看當下的即時折溢價率。
4. 規模與流動性風險：基金規模若長期偏小，可能提高經理公司評估終止基金的風險；成交量不足則主要造成買賣價差擴大、增加進出成本。後續可持續觀察基金規模、受益人數、成交量與折溢價情形。
5. 追蹤誤差風險：ETF能否長期貼近指數，關鍵不只在持股檔數，而是扣除管理費、交易成本與股息稅負後，與指數之間的實際落差有多大。009826掛牌時間尚短，這項數字要等運作一段時間才看得出來。

009826常見問題

Q：009826何時募集、上市？

貝萊德投信於2026年6月25日宣布，009826所屬傘型基金已獲主管機關核准募集。009826募集期間為2026年7月15日至7月21日，並於2026年8月3日正式掛牌上市。

Q：009826掛牌後表現如何？

009826在8月3日掛牌，首日收在10.08元，上漲0.04元、漲幅0.4%，成交量6萬8177張，掛牌後前三個交易日均收紅。走勢相對平穩，上市初期一度出現接近1%的溢價，之後已明顯收斂，流動性、折溢價與追蹤誤差都還在成形階段，仍需要時間觀察。

Q：009826一張多少錢？

009826募集發行價為每受益權單位新台幣10元，1張為1000個受益權單位，募集期買一張約需新台幣1萬元。8月3日掛牌後，買賣價格由市場決定，成本隨當時股價浮動。掛牌後也可以買零股，門檻更低。

Q：009826會配息嗎？

009826採不配息設計，不對受益人分配收益，收益會留在基金資產中持續運用。稅務效果要分兩個層面看。

• 投資人端：由於不配發收益，中華民國境內居住的個人投資人不會產生股利所得，也就不必繳股利所得稅、不會被課二代健保補充保費。
• 基金端：009826持有的海外股票所收到的股息，仍可能依來源國規定被扣繳稅款，這部分成本會反映在基金淨值中，不能解讀為海外股息完全免稅。

Q：009826成分股有哪些？

依掛牌後的申購買回清單，009826持有1496檔股票，另有9檔國家型ETF與3檔股指期貨，股票曝險約99.7%。

募集前預估前十大持股包括輝達、蘋果、Alphabet、微軟、亞馬遜、博通、台積電、Meta、三星電子及美光，掛牌後的前十大版本則要等貝萊德官網或首份月報更新。

國家分布以美國約62.7%居首，其餘依序為日本、英國、台灣、加拿大；產業則以資訊科技占比最高，約31.4%。由於美國與資訊科技權重偏高，美股及科技類股的表現對基金影響顯著。

Q：009826和VT差在哪？

009826與VT都投資全球大型、中型及小型股票，投資目標相近。但兩者追蹤不同指數，基金費用、持股數、交易幣別、配息政策及掛牌市場也不同。

持股規模差距尤其明顯，009826持有約1500檔，追蹤指數的成分股約2269檔，並排除流通市值低於10億美元的小型公司；VT則持有超過1萬檔。

VT的主要優勢是費用率極低，009826則提供台幣交易、台股帳戶管理，以及不配息帶來的個人端稅務處理便利。實際整體成本與稅負，仍要看投資人的海外所得與稅務身分，並非009826必然勝過VT。

Q：009826適合長期投資嗎？

從產品設計看，009826屬於被動追蹤、全球分散、不配息的ETF，官方定位為中長期資本增值，理論上適合不需要現金流、想靠複利長期累積的投資人；全球分散也有助於降低單一國家或個股的長期風險。

但有幾點要一併考量，它是風險等級RR4的全球股票ETF，並非低波動或保本工具，遇到全球股災仍會出現明顯跌幅；目前揭露的固定費用明顯高於VT，長期持有會持續侵蝕報酬；美國與科技權重偏高，集中度並不低。是否適合長期投資，取決於投資人的資產結構、成本敏感度與風險承受度。

（提醒您：因進場時間不同，投資績效也會不同，過去的績效不代表未來績效！在投資前，仍需評估自身的風險承受能力。）

熱門ETF總整理

• 市值型：0050、006208、009816
• 高股息型：0056、00878、00900、00918、00919、00929、00939、00940、00915、00946、00713
• 科技／產業型：0052
• 跨國／海外市場型：00882
• 主動式：00981A、00403A、00405A

參考資料：貝萊德BlackRock

核稿編輯：陳虹伶