你的生命價值多少？保費洩端倪

一張哭泣嬰兒的圖片下，標題寫著：「你為什麼沒幫我做好規畫？」這個壽險廣告精準鎖定了受眾，充滿情緒感染力。已投保的父母會想：我保的額度夠嗎？未投保的父母，難免會感到內疚。

討論生命價值時，壽險是很重要的議題，這是為人命貼上價碼中，最明顯可見的一種。

首先，壽險價格由消費者決定。如果消費者認為他應該投保較高的金額，只要他負擔得起，決策權都在他手中。第二，壽險是個競爭市場，成本是根據死亡風險算出來的，其背後是以「生命表」（Life table）為基礎。

壽險保單的定價反映了社會與該公司的價值觀。這帶出了以下問題：這種生命評價中，究竟什麼是公平？

消費者投保的金額是一種自我評估，由保戶自己決定。其中最重要的是：你需要嗎？你應該買哪種壽險？誰是受益人？你要投保多少金額？

依替代收入「計算」投保金

如果投保目的是想確保眷屬在你不幸提早死亡後的生活方式不變，投保金額至少要跟你活著時，所貢獻的金額一樣，這就是所謂的「替代收入需求」。這與罹難賠償金計算中，確定經濟價值的方式類似。

為了估計替代收入需求，你不僅該考慮你的薪水、福利、退休儲蓄，還應考慮受益人在你去世後付錢請人來做的任務。這是購買保險的過程中，需要考慮的嚴肅部分。

當然，由於你已不在人世，你應該減去個人消費，比如娛樂、旅行。這是一個發人深思的詳細計算，清楚顯示需要多少保險金，來取代你的所有經濟貢獻。

計算替代收入不是唯一方法，你也可以從相反角度來估計：倖存者需求計算。你需要計算倖存者需要多少錢才能享有某種生活形態，可能包括房貸或房租、醫療保險、學費。你的眷屬越多，估計值越高，生活形態的預期，也會影響計算。

上述兩種算法可視為生命價碼的一部分，因為它只關注你的眷屬，沒有考慮其他人或事，例如你對社會的貢獻。

對壽險的需求通常會隨著財富增加。家戶收入超過10萬美元的家庭投保壽險的機率，幾乎是收入不到5萬美元家庭的2倍。同樣的，65歲或以上的成人有壽險的機率，是25歲以下成人的2倍多。

靠死亡率預測「生存曲線」

討論了需求面，現在來探討供給面，亦即保險公司銷售壽險的觀點。

由於保險業競爭激烈，最成功的壽險公司是那些為預期壽命精確建模的公司。具體來說，壽險公司建立精確的生存曲線，以預測你在未來1年、2年、3年或20年的生存機率。這些機率乘上保費與賠付，就可以預測保單的金流。

長期保單的保費較高，因為你活得越久，年紀越大，死亡機率越高。精算師建立的生命表是按年齡去追蹤未來每年死亡的機率。這些生命表代表全人口的平均值。此外，男性與女性各有不同的生命表，不同種族也有不同的生命表。

可以把壽險公司比喻成賭場。賭場中投注的人越多，賭場贏的機率越大。雖然有些人可能會贏，但是賭場稍占上風的贏率為賭場帶來穩定的獲利。在賭場，所有賭客賭輸的錢，拿來支付那些贏錢的賭客還綽綽有餘。

而賭場與壽險公司只有一大區別：如果你持續買定期壽險，總有一天會領到理賠金，因為你遲早會死，你的受益人會領到一筆錢。當然，你領到的理賠金可能比你投資其他東西賺得少。

保險公司試圖建立最精確的預測模型。從建模列入了哪些因素，我們就可以追問：什麼是合法的、公平的。

保險公司從申請者及既有的保戶蒐集廣泛的資料，包括性別、年齡、身高、體重、家族病史、職業、菸酒用量、病歷、健康狀況。每個更能預測死亡的因素，都可能導致保費提高。如果你的父母死於基因相關疾病，你的保費可能比那些父母95歲還健在的人高得多。

以生活形態為保單「定價」

有些投保者可能在得知保險公司常考慮投保者生活形態時，會很訝異。冒險的生活形態如跳傘、滑翔翼、極限運動，也可能使保費增加。

保險公司之所以考慮這些因素，是希望做出最明智的決定，為產品設定有利的價格。

當我們問：「評估風險時，考慮哪些變數是公平且恰當的？」在競爭市場中，保險公司有動機使用任何法律允許的變數以強化其競爭力。

但在美國，並沒有統一的共識。當法規要求風險較高與較低的群體定價相同時，套用商業術語來說，風險較低群體是在「補貼」風險較高群體。

壽險的討論中，我們把焦點放在一個人為自己生命投保的情況。但也有壽險是由第三方投保的，例如雇主。

911恐攻後，罹難家屬獲得賠償前，一些雇主已從他們為員工投保的壽險領到理賠。雇主幫員工投保壽險，可能是為了管理因失去優秀員工而承擔的風險。從雇主角度看，保險金額反映失去員工對公司財務的可能影響。

如果公司有資訊可以判斷幫員工投保是不是良好的財務決策，它可以選擇投保金額高於或低於那個潛在財務影響。

另一個例子是保單貼現市場（Viatical market）。保單貼現公司會在投保人急須用錢時，購買其持有的保單。

例如某人罹病已達末期，無法支付藥物。這種公司付給保戶的錢，少於保戶死後，它變受益人所領的理賠金。其獲利來自差額，但也需要為保戶的餘生支付保費。

這是一種商業交易，如果保戶迅速死亡，公司的獲利最大，但如果保戶活了很久，公司可能賠錢。

在壽險中，生命估值並不是一個完整的價碼，它只是一個與財務需求及支付能力有關的部分價碼。

它與許多生命價碼不同，因為自己投保時，是為自己的生命定價，而不是把定價責任交給外部團體（例如陪審團或經濟學家）。

如果你犯了罪，你無法確定你會得到什麼懲罰。但是，如果你想買壽險，你可以決定投保金額及受益人。簡言之，你可以決定你個人生命的替換價碼，你賦予生命的價碼越高，你就須支付更高的保費。

壽險關注的是死後的給付，醫療保險關注的則是患者藥物、療程或其他醫療保健的給付。監管機構與醫療保險公司在評估該為新的醫療技術支付多少錢時，通常，也會為人命賦予一個價碼⋯⋯。